全国版 安徽省 北京市 重庆市 福建省 贵州省 广东省 广西省 甘肃省 河北省 湖南省 河南省 海南省 黑龙江 湖北省 吉林省
江苏省 江西省 辽宁省 内蒙古 宁夏区 青海省 山西省 山东省 四川省 上海市 陕西省 天津市 新疆区 西藏区 云南省 浙江省
 创业 频道

大学开始创业,85后莆田男人创办的2.5亿女性平台要IPO年入超6亿

报纸网 |发布: 2021-3-16 22:17|点击: 567|来自: 互联网

近日,厦门美柚股份有限公司(下称:美柚股份)的创业板IPO申请已于近日获深交所受理,拟募资约18.7亿元,投资项目包括:技术研发平台升级项目、信息推广服务升级项目、电商服务升级项目、女性内容生态建设项目、女性产品研发项目,华泰联合证券担任其保荐机构。

美柚,总部位于福建厦门,由莆田人陈方毅创办于2013年。

招股书显示,美柚股份是基于移动互联网的女性生活服务提供商,公司以女性经期管理为切入点,不断挖掘女性用户需求,持续开发并运营围绕女性生活的各类移动应用产品。

财务数据显示,2017年至2019年,美柚股份实现营收分别为4.23亿元、5.16亿元、6.17亿元;实现归母净利润分别为1.12亿元、1.48亿元、1.24亿元,公司主营业务综合毛利率分别为 80.98%、83.70%及 70.58%。

事实上,这并非美柚首次上市动作。2016年,美柚就曾计划赴美IPO,但随后考虑到其业务和用户主要集中在国内,便在E轮融资完成时宣布放弃赴美IPO,拆除VIE架构,回国上市。而在2018年2月份,美柚明确提出了要在国内上市的计划。美柚创始人陈方毅表示,要在三到五年内,把美柚打造成为一个“从小到大,每个人都知道”的国民品牌。

在2019年11月美柚与华泰联合证券签署上市辅导协议时,其明确以科创板上市作为辅导方向。不过,在经过长达8个月的上市辅导后,美柚最终选择从科创板转战创业板。

“工具+社区+资讯”

招股书显示,目前美柚股份的移动app包括美柚、柚宝宝、柚子街、羊毛省钱、返还网等,功能主要涵盖女性经期及孕期管理、资讯阅览、知识科普、社区交流、线上购物等,构建了丰富的产品矩阵。

在2013年4月上线之初,美柚还是一个较为单一的记录经期的工具性产品,上线仅一周便流量过万。为了突破工具属性的局限、留存用户,同年9月便推出“她她圈”的女性社区,为女性用户提供在线交流的平台,增加用户粘性。

随后,美柚复制“工具+社区”的路径,孵化的服务于孕育期女性的母婴社区产品柚宝宝,为想要备孕、怀孕、育儿的女性提供全方位的孕期帮助和育儿指导。

在内容上,美柚逐渐淡化“经期管理”的概念,开始围绕女性生理健康市场,还加入情感、娱乐、美食和穿搭等方面资讯内容,渴望建立一个比较庞大的女性数据库。

截至 2019 年 12 月 31 日,根据友盟数据统计,公司旗下所有产品累计用户超过 2.5 亿;美柚 APP的MAU月活跃用户超过 3193.92 万人,日活跃用户超过849.89万人。

放不下的省钱业务,成为她经济的归宿

美柚股份的发展逻辑很简单,首先通过工具吸引用户使用,随后打造社区增强用户粘性,积累了用户之后,开始谋求变现。美柚选择了移动互联网最普遍使用的两大变现途径:一是广告,二是电商。

目前,广告是美柚股份的第一大收入来源,2017年至2019年占营业收入的比例分别为43.27%、69.69%、60.13%,主要通过美柚、柚宝宝这两个app投放,包括竞价类广告及非竞价类广告。

竞价类广告主要采用 CPC的方式与广告客户进行结算,用户每点击广告一次美柚股份可获得约1元收入。

非竞价类广告资源位包括开屏、首页、她她圈等,美柚开屏广告报价约为15万至43万元一天,首页信息流约为4.8万元到12万元一天,她她圈信息流约为0.228万元到30万元一天。

电商服务部分,本质是为电商导流,美柚股份扮演一个中间平台的角色,它通过提供美柚用户的消费需求,对接到淘宝的交易系统,从成交额中赚取一部分佣金。这样做的好处是免除自建供应链、仓储、支付等成本,商业模式更轻,但是易受到电商平台的压迫很难做大规模。

选择这种导流而非自营的模式,也和美柚股份创始人的经历有关,创始人陈方毅,曾和滴滴的程维、今日头条的张一鸣和陌陌的唐岩并为移动互联网时代的“四小天王”之一,他出生于1986年,大三便开始创业,在推出美柚前,他搭乘早期的团购浪潮趁势创办了返利及购物网站——返还网,返还网凭借积分系统可以直接购物抵现。目前返还网这部分资产也被打包到美柚股份中。

美柚股份的电商服务部分,主要分为两部分,一部分是商品推广业务。

商品推广业务主要依托美柚 APP 中的“柚子街”和柚宝宝中“妈妈囤”购物频道及单独柚子街 APP 、为客户提供各类优惠商品信息。以美柚、柚宝宝中已有的女性用户群体为切入点,向 APP 用户展示特定推广商品并促成交易,该业务下公司向用户提供的优惠包括优惠券、淘礼金等,但并不向用户进行返利,和转型前的蘑菇街非常相似。

2017年至2019年,美柚等app推动的成交额分别为16.2亿元、10.6亿元、8.9亿元,美柚股份从中抽取的佣金比例分别为11.69%、10.49%、11.9%,逐渐缩小。

另一部分业务主要返利导购业务,在商品推广业务的基础上,增加了向用户进行返利的优惠,业务展开主要依托羊毛省钱、返还网APP。

2018 年下半年,美柚股份推出以网购省钱工具为核心的羊毛省钱 APP,为客户每日精选优惠商品,并提供淘宝、拼多多、京东等电商平台的优惠商品搜索入口。

2017年至2019年,返利导购推动的成交额分别为11.6亿元、9.9亿元、16.9亿元,美柚股份从中抽取的佣金比例分别为4.24%、4.48%、8.15%。

值得一提的是,返还网APP的运营主体为美柚股份全资子公司——厦门灵感方舟网络科技有限公司,2019年营业收入4,281.25万元,净利润为406.76万元。羊毛省钱 APP的运营主体为美柚股份全资子公司——杭州柚子街信息科技有限公司,2019年营业收入为10,710.00万元,净利润为265.99万元。两者合计贡献的收入占美柚股份总收入的比例为24.1%,净利润占比仅为5.3%。

曾获多轮融资

公开资料显示,美柚股份曾获5轮融资;2013年6月,获险峰华兴数百万美元A轮融资;2014年1月,B轮获经纬创投领投1500万美元融资;2014年6月,C轮获SIG领投,经纬和险峰华兴跟投共3500万美元融资;2015年12月,由凯辉旗下中法创新基金领投,经纬创投跟投,完成D轮融资;2016年8月,拆除VIE回归国内资本市场,完成E轮10亿元人民币融资,包括凯辉基金、险峰长青、经纬中国、德屹资本、普华资本、真格基金、兴旺投资、英诺天使基金、分享投资、SIG海纳亚洲在内的十家机构参与了此次投资。

从股权结构上看,美柚股份的股东阵容豪华。例如,初知科技通过柚力共赢间接持有美柚股份13.91%的股权,而初知科技的实控人张邦鑫是好未来的创始人;大健康二号持股11.47%,其股东包含了海尔集团董事局主席、首席执行官张瑞敏,青岛国资,清华大学等;互联二号持股3.01%,其背后股东包含厦门国资、青岛国资、上海喜马拉雅科技有限公司等。

美柚股份采取同股不同权的架构,公司实际控制人陈方毅直接持有的公司表决权比例为 71.36%,陈方毅及其一致行动人直接及间接持有的公司表决权比例为 79.15%。它的控股股东、实际控制人为34岁的陈方毅,本次发行前直接持股比例为 19.95%,陈方毅及其一致行动人直接及间接控制公司的股份比例为 41.68%。

 

 

分享到:
(更多内容请继续关注 查报纸网 www.cbzw.com.cn)

推荐阅读
CopyRight 2012-2021 查报纸网 版权所有
关于我们 | 网站公告 | 联系方式 | 广告服务 | 会员积分 | 网站留言 | 友情链接 | 服务条款 | 版权声明 |